شاخص کل در راه دیدار خداحافظی با سقف شکسته شده یا پایان روند؟
پول من: امروز چهارشنبه ۵ آذر ۱۴۰۴، شاخص کل بورس تهران با کاهش ۵۰۶۱.۴۵ واحدی معادل ۰.۱۵ درصد در عدد ۳۲۹۸۷۵۸.۶۵ واحد قرار گرفت و بعد از ثبت سقف جدید روز گذشته، وارد فاز اصلاحی محدود شد.
به گزارش پول من به نقل از مهر، امروز چهارشنبه ۵ آذر ۱۴۰۴، چهارمین روز کاری و پنجمین روز هفته، معاملات بامداد بازار سهام در شرایطی شروع شد که شاخص کل بعد از عبور قدرتمند از سقف تاریخی ۳۲۶۷۰۰۰ واحدی در روز گذشته، امروز وارد فاز اصلاحی ملایمی شد و در جریان نوسانات ابتدایی بازار بخشی از رشد پرشتاب روزهای اخیر را پس داد. این رفت وبرگشت در ارتفاع های بالای تاریخی برای معامله گران اهمیت ویژه ای دارد؛ برای اینکه به معنای اولین «بازگشت به سقف شکسته شده» بعد از جهش اخیر است؛ همان وضعیتی که در ادبیات تکنیکال با عنوان «دیدار خداحافظی» شناخته می شود و معمولا سرنوشت موج های صعودی را مشخص می کند.
عقب نشینی محدود شاخص کل بعد از جهش تاریخی
شاخص کل بورس تهران در ساعت ۱۰ بامداد امروز با کاهش ۵۰۶۱.۴۵ واحدی در سطح ۳۲۹۸۷۵۸.۶۵ واحد قرار گرفت؛ رقمی که معادل افت ۰.۱۵ درصدی است. بازه نوسان شاخص در معاملات امروز بین اعداد ۳۳۱۳۹۰۰.۷۷ و ۳۲۹۹۱۵۳.۵۶ بود که نشان داده است بعد از رشد شدید روز گذشته، بازار در کوشش برای پیدا کردن نقطه تعادلی تازه است.
شاخص هم وزن نیز با کاهش ۱۲۰۴.۹۵ واحدی در عدد ۹۴۴۵۹۷.۸۵ متوقف گردید که به معنای افت ۰.۱۳ درصدی است. عملکرد شاخصها حاکی از آنست که امروز فشار عرضه در هر دو دسته نمادهای بزرگ و کوچک قابل مشاهده بوده، اما شدت این فشار در گروههای شاخص ساز بیشتر خودرا نشان داده است.
در بخش اثرگذارترین نمادها بر شاخص کل، «فولاد» با تأثیر منفی ۲۷۷۲.۷۴ واحد، «فملی» با تأثیر منفی ۲۴۷۰.۲۶ واحد، «شپنا» با منفی ۱۴۱۶.۴۷ واحد و «شبندر» با منفی ۱۰۸۷.۹۱ واحد نقش اصلی در افت شاخص داشتند. در مقابل، تنها چند نماد همچون «پارسان» با تأثیر مثبت ۲۶۸۱.۵ واحد و «شپدیس» با تأثیر مثبت ۱۸۷۷.۴ واحد توانستند بخشی از فشار نزولی بازار را خنثی کنند.
افت محسوس ارزش معاملات خرد و هشدار نسبت به الگوی ناپایدار نقدینگی
ارزش معاملات خرد امروز در نخستین ساعت از معاملات به عدد ۵، ۳۳۰ میلیارد تومان رسید؛ سطحی که نسبت به روز گذشته و میانگین هفته اخیر رشد قابل توجهی دارد. بااینکه کارشناسان بر اهمیت حفظ ارزش معاملات در محدوده ۱۰ تا ۱۲ همت برای ادامه مسیر صعودی شاخص تأکید می کنند اما جهش های ارزش معاملات در بازارهای منفی قدری نگران کننده است و باید مراتب احتیاط را رعایت کرد.
از سوی دیگر، خالص تغییر مالکیت نمایش می دهد که ۴۵۷ میلیارد تومان نقدینگی حقیقی از بازار خارج شده و حقوقی ها امروز خریدار بودند. همین طور ۵۴۱ میلیارد تومان خروج نقدینگی از صندوق های درآمد ثابت به ثبت رسید که نشان داده است بخشی از سرمایه گذاران با وجود جو پرنوسان بازار، بازهم به جابه جایی سرمایه در سطح کلان ادامه می دهند.
یکی از نکات خیلی مهمی که تحلیلگران امروز بر آن تأکید داشتند، مسئله «جهش ناگهانی ارزش معاملات» در ایام منفی است. رسیدن ارزش معاملات به ارقامی مانند ۱۵ یا ۲۰ همت در شرایطی که هم زمان خروج نقدینگی حقیقی رخ می دهد، معمولا یک هشدار جدی برای بازار است و می تواند نشانه ای از تخلیه هیجانی یا خروج سنگین سرمایه گذاران باشد ازاین رو نیاز است واکنش بازار در ایام آینده به دقت رصد شود.
صف ها، تراز عرضه و تقاضا و وضعیت نمادها
در جریان معاملات امروز ۵۵ نماد در صف خرید به ارزش ۱، ۲۵۹ میلیارد تومان قرار داشتند؛ در حالیکه ۶۳ نماد با ارزشی معادل ۴۱۰ میلیارد تومان در صف فروش بودند. تراز صف ها و همین طور تعداد نمادهای مثبت و منفی بدون صف نیز نشان دهنده غلبه عرضه است؛ بگونه ای که ۱۸۳ نماد مثبت و ۳۵۴ نماد منفی بدون صف معامله شدند.
سرانه خرید حقیقی ها ۵۸.۹ میلیون تومان و سرانه فروش حقیقی ها ۶۴.۲ میلیون تومان بود؛ اختلافی که برتری سمت عرضه و احتیاط معامله گران حقیقی را تأیید می کند.
بازیگران پرتراکنش؛ فولاد، ذوب و نفتی ها در کانون توجه
در لیست نمادهای پرتراکنش بورس، «ذوب» با ۱۲ ۳۵۶ معامله و ارزش ۸۵۴.۰۹۴ میلیارد تومان در صدر قرار گرفت. بعد از آن، «مهرگان» با ۸ ۷۵۵ معامله و ارزش ۹۸۶.۲۷۸ میلیارد تومان و «خودرو» با ۷ ۰۷۲ معامله در رتبه های بعدی ایستادند. نمادهای «فولاد»، «شبندر»، «وبملت» و «شپنا» نیز با چند هزار معامله فعال ترین نمادهای دیگر امروز بودند. این الگو نشان داده است که حتی در ایام اصلاحی، توجه بازار بازهم بر گروههای بزرگ و پرگردش متمرکز است.
در فرابورس نیز وضعیت مشابهی دیده شد. شاخص کل فرابورس با رشد جزئی ۲۴.۲۶ واحدی به عدد ۲۸ ۷۶۹.۲۴ رسید؛ اما شاخص هم وزن فرابورس با کاهش ۱۳۴.۱۳ واحدی در سطح ۱۶۱ ۶۵۷.۳۲ قرار گرفت. میان نمادهای پرتراکنش فرابورس نیز «زفارس» با ۸ ۱۱۶ معامله و «فزر» با ۵ ۶۷۸ معامله پیشتاز بودند.
بازار در آزمون سقف شکسته شده
بازار امروز دقیقاً در نقطه حساسی قرار دارد؛ جایی که شاخص کل بعد از شکستن سقف تاریخی، حال بسمت همان تراز درحال برگشت است تا واکنش واقعی خریداران و فروشندگان مشخص شود. این مرحله، آزمونی تعیین کننده برای تأیید یا رد ادامه روند صعودی است. اگر ارزش معاملات در ایام آینده باردیگر به محدوده ۱۰ تا ۱۲ همت بازگردد و خروج نقدینگی حقیقی کم شود، شانس ادامه رشد بازار بازهم بالاست.
اما اگر پس از یک جهش ارزش معاملات شاهد کاهش این پارامتر و در ادامه کاهش ارزش معاملات و ادامه خروج پول حقیقی باشیم، احتمال دارد سناریوی «دیدار خداحافظی» به یک اصلاح عمیق تر تبدیل گردد. معامله گران حال بیشتر از هر زمان دیگر باید رفتار شاخص را در حوالی سقف شکسته شده با دقت زیرنظر بگیرند.
به اجمال، در بخش اثرگذارترین نمادها بر شاخص کل، فولاد با تأثیر منفی ۲۷۷۲.۷۴ واحد، فملی با تأثیر منفی ۲۴۷۰.۲۶ واحد، شپنا با منفی ۱۴۱۶.۴۷ واحد و شبندر با منفی ۱۰۸۷.۹۱ واحد نقش اصلی در افت شاخص داشتند. تراز صف ها و همچنین تعداد نمادهای مثبت و منفی بدون صف نیز نشان دهنده غلبه عرضه است؛ بگونه ای که ۱۸۳ نماد مثبت و ۳۵۴ نماد منفی بدون صف معامله شدند. سرانه خرید حقیقی ها ۵۸.۹ میلیون تومان و سرانه فروش حقیقی ها ۶۴.۲ میلیون تومان بود؛ اختلافی که برتری سمت عرضه و احتیاط معامله گران حقیقی را تأیید می کند.
این مطلب را می پسندید؟
(1)
(0)
تازه ترین مطالب مرتبط
کامنت کاربران پول من در مورد این مطلب