بازدهی گواهی خودرو در بورس کالا به ۱۶۵ درصد رسید به علاوه روش سرمایه گذاری
پول من: قیمت هر گواهی سپرده خودرو در بورس کالای ایران برمبنای آخرین معاملات روز دوشنبه ۲۱ اردیبهشت ۱۴۰۵ با ۲.۳۷ درصد افزایش نسبت به روز گذشته به مبلغ ۷۲۷ هزار و ۶۰۰ تومان رسید.
به گزارش پول من به نقل از مهر، برمبنای آخرین معاملات روز جاری، قیمت هر گواهی سپرده خودرو در بورس کالای ایران با ۲.۳۷ درصد افزایش نسبت به روز گذشته به مبلغ ۷۲۷ هزار و ۶۰۰ تومان رسید. بررسی روند قیمتی این ابزار مالی نشان داده است که ارزش هر گواهی نسبت به یک هفته و یک ماه گذشته به ترتیب نزدیک به ۵ و بیش از ۴۴ درصد بوده و قیمت این گواهی از آغاز راه اندازی این نماد تابحال ۱۶۴.۵ درصد افزایش پیدا کرده است. این رشد مستمر، توجه خیلی از فعالین اقتصادی را به این ابزار نوین جلب کرده است.
سرمایه گذاری در بازار خودرو؛ چطور با پول تو جیبی خودرو بخریم؟
این ابزار به سرمایه گذ اران اجازه می دهد با سرمایه های خرد وارد بازار خودرو شوند؛ بطوریکه هر گواهی معادل یک ده هزارم (۰.۰۰۰۱) یک دستگاه خودروی فیزیکی است و ارزش آن از زمان آغاز معاملات، از ۲۷۵ هزار تومان به محدوده ۷۲۸ هزار تومان افزایش پیدا کرده است. نمودار زیر تغییرات قیمتی هر گواهی خودرو را در بورس کالا از آغاز بازگشایی نماد تاکنون نشان داده است.
شایان ذکر است تمامی اشخاص دارای کد بازار مالی بورس کالا می توانند با خرید حداقل یک ورقه، بدون درگیری با چالش های بازار فیزیکی مانند استهلاک و ریسک نگهداری و تنها با پرداخت کارمزد معاملاتی ۰.۴۸ درصد (۰.۲۴ درصد برای خرید گواهی و ۰.۲۴ درصد برای فروش گواهی) و هزینه انبارداری روزانه معادل ۵۷ ریال به ازای هر گواهی، ارزش سرمایه خویش را در مقابل تورم حفظ کنند.
بررسی عملکرد ابزارهای نوین مالی در بورس کالا نشان داده است که گواهی سپرده کالایی خودرو از زمان راه اندازی در ۲۸ مهر ۱۴۰۴ تاکنون، با ثبت بازدهی حدوداً ۱۶۵ درصدی توانسته است عملکردی بمراتب بهتر از بازارهای موازی مانند دلار، طلا و سکه داشته باشد.
نمودار زیر مقایسه بازدهی گواهی سپرده خودرو در بورس کالا در مقایسه با سایر بازارهاست. بر طبق این نمودار باآنکه بازدهی گواهی سپرده کمتر از بازدهی ۲۱۰ درصدی گواهی قیر بوده است اما نسبت به بازارهای موازی چون دلار، طلا، سکه و نفت بازدهی حدودا دو برابری داشته است.
شایان ذکر است بازار خودرو بسته به نوع خودرو در همین مدت افزایش قیمتی بین ۱۰۰ تا ۱۵۰ درصدی را تجربه کرده است و این گواهی توانسته به خوبی این رشد قیمتی را پوشش دهد.
چگونه با کمترین سرمایه، برای خرید خودرو پس انداز کنیم؟
گواهی سپرده کالایی خودرو می تواند به ابزاری کارآمد برای آن دسته از متقاضیان مصرفی تبدیل گردد که نقدینگی موردنیاز برای خرید یکباره خودرو را در زمان حال در اختیار ندارند.
بر اساس سازوکار این ابزار، افراد می توانند با اتکا به سرمایه های خیلی خرد (در حال حاضر حدود ۷۲۸ هزار تومان برای خرید حداقل یک گواهی) مبادرت به پس انداز تدریجی کنند و ارزش پول خویش را در مقابل تورم بازار خودرو کاملا حفظ نمایند.
این گروه از خریداران بعد از افزایش دارایی های خود (تعداد گواهی های خودرو) دو مسیر روشن پیش رو دارند؛ یا با تجمیع ۱۰ هزار گواهی، خودروی موجود در انبار بورس کالا را به شکل فیزیکی به همراه سند و پلاک تحویل بگیرند، و یا با فروش معاف از مالیاتِ گواهی ها به قیمت روز، نقدینگی خویش را که متناسب با تورم رشدیافته از بورس خارج کرده و خودروی دلخواهشان را از بازار آزاد خریداری کنند.
الزامات سرمایه گذاری و مدیریت ریسک؛ لزوم رصد حباب های قیمتی
یکی از الزامات اساسی برای ورود به معاملات گواهی سپرده خودرو، مدیریت ریسک و ارزیابی دقیق قیمت هاست. سرمایه گذاران قبل از ثبت سفارش، باید قیمت تمام شده ۱۰ هزار گواهی را (در زمان خرید) با قیمت فیزیکی همان خودرو در بازار آزاد مقایسه کنند تا در دام حباب های قیمتی ناشی از فشار تقاضا گرفتار نشوند.
البته برای یک ارزش گذاری دقیق و پیش بینی آینده بازار، لحاظ کردن هزینه های جانبی و پنهان در معاملات فیزیکی بازار آزاد — نظیر مالیات نقل وانتقال، عوارض و کمیسیون واسطه ها — کاملا ضروری است؛ چون که این هزینه ها در قیمت نهائی بازار آزاد پنهان هستند، در صورتیکه معاملات گواهی سپرده از شفافیت بیشتری برخوردار می باشند.
عمق بازار و مدیریت نقدشوندگی؛ سقف بهینه سرمایه گذاری چقدر است؟
تعیین سقف مجاز و منطقی برای سرمایه گذاری در گواهی سپرده خودرو، وابستگی مستقیمی به «عمق بازار» و ارزش معاملات روزانه این گواهی در بورس کالا دارد تا از قفل شدن سرمایه در زمان نیاز به فروش جلوگیری شود.
بررسی داده های معاملاتی نشان داده است که باآنکه میانگین ارزش معاملات در کل دوره حدود ۸۵۰ میلیون تومان بوده است، اما این بازار نوسانات نقدشوندگی خیلی شدیدی را تجربه می کند؛ بطوریکه میانگین ۵ روزه ارزش معاملات در دوره های رکود تا محدوده ۱۱ میلیون تومان افت کرده و در ایام رونق و اوج تا حدود ۵.۷ میلیارد تومان نیز جهش داشته است.
از این رو، هرچند سقف قانونی و مجاز نگهداری برای هر فرد مشخص است (حداکثر ۵۰، ۰۰۰ گواهی)، اما پیشنهاد می شود سرمایه گذاران برای تعیین حداکثر سرمایه درگیر، همواره نمودار میانگین های متحرک ارزش معاملات (نظیر دوره های ۵، ۲۰ و ۶۰ روزه) را به دقت رصد کنند.
تخصیص سرمایه باید به شکلی باشد که حجم دارایی شخص بسته به ریسک پذیری تنها کسری از ارزش معاملات روزانه را تشکیل دهد تا در صورت نیاز به خروج سریع از بازار، سرمایه گذار با سد کمبود نقدینگی و نبود خریدار مواجه نشود.
نمودار زیر تغییرات میانگین ارزش معاملات ۵، ۱۰ و ۶۰ روزه گواهی سپرده خودرو را بر حسب میلیون تومان نشان داده است.
بنابراین با ترکیب داده هایی چون حداقل، حداکثر و میانگین بلند مدت ارزش معاملات از یک سو و میانگین های ۵، ۲۰ و ۶۰ روزه از طرف دیگر، سقف سرمایه گذاری مجاز در این ابزار را برای خود تعیین کنید.
سه نکته کلیدی در روانشناسی و ریسک معاملات گواهی
۱. معرفی ابزار مالی، جایگزین ارزیابی ریسک نیست: این گزارش صرفا به معرفی یک ابزار مالی جدید پرداخته و بهیچ وجه پیشنهاد یا سیگنال سرمایه گذاری محسوب نمی گردد. تصمیم گیری برای ورود به این معاملات، مستقیماً به چشم انداز شما از بازار خودرو و برآورد روند آینده نرخها بستگی دارد؛ بازاری که مانند هر بستر سرمایه گذاری دیگری با ریسک های مختص به خود مواجه می باشد و حتی گروهی از فعالان، قیمت های فعلی آنرا حباب می دانند.
۲. نبرد دیدگاه ها در بازار: حباب قیمتی یا فرصت طلایی؟ هر بازار مالی ذاتاً با ریسک نوسان قیمت همراه می باشد و گواهی سپرده خودرو نیز از این قاعده مستثنی نیست و ذات پویای بازار بر پایه تفاوت دیدگاه ها بنا شده است. در یک سو، تحلیلگرانی قرار دارند که قیمت های فعلی را گران و دارای «حباب» ارزیابی کرده و می فروشند. در سوی دیگر، سرمایه گذارانی هستند که با تأکید بر تورم انتظاری یا چشم انداز بازار ارز، این گواهی ها را ارزان پنداشته و می خرند. کشمکش همین دو گروه است که جریان معاملات را شکل می دهد.
بنابراین، تحلیل درست این روانشناسی و مدیریت سرمایه، شرط بقا در این بازار بوده و از اهداف این گزارش خارج است، به همین دلیل کشف ارزش حقیقی قیمت ها، ماموریتی است که منحصراً بر عهده شخص سرمایه گذار قرار دارد.
۳. سهولت در معامله، به مفهوم حذف ریسک نیست: ورود به این بازار بدون تجهیز به سلاح تحلیل و مدیریت سرمایه، قدم زدن در تاریکی است. در نهایت باید مرز پررنگی میان «وجود یک ابزار مالی جذاب» و «تضمین سودآوری» آن رسم کرد. گواهی سپرده کالایی خودرو، بی گمان فرایند سرمایه گذاری در این کالای استراتژیک را شفاف تر، قانونی تر و خیلی آسان تر کرده است؛ اما این سهولت فیزیکی، ذره ای از ریسک های مالی آن نمی کاهد. سرمایه گذار هوشمند کسی است که قبل از فشردن دکمه خرید یا فروش، دانش خویش را ارتقا داده و استراتژی مشخصی برای مواجهه با طوفان های احتمالی در بازار خودرو و دلار داشته باشد.
آموزش صفر تا صد معاملات گواهی سپرده خودرو و سایر گواهی ها
برای دریافت پاسخ تمامی پرسش های خود در رابطه با گواهی سپرده خودرو می توانید با کلیک کردن بر روی «گواهی سپرده کالایی خودرو چیست و چطور معامله می شود؟» و «سرمایه گذاری در بازار خودرو؛ چطور با پول تو جیبی خودرو بخریم؟» به محتوای این دو گزارش رجوع کنید.
شایان ذکر است هم اکنون معاملات گواهی سپرده کالایی در بورس کالای ایران شامل ۱۰ مورد (شمش و سکه طلا، شمش نقره، مس، روی، سنگ آهن، میلگرد، قیر، خودرو و زعفران) است که می توانید برای کسب اطلاعات بیشتر، با کلیک روی هر عنوان، اخبار و جزئیات مرتبط را دنبال کنید.
بطور خلاصه بر اساس این نمودار اگرچه بازدهی گواهی سپرده کمتر از بازدهی ۲۱۰ درصدی گواهی قیر بوده است اما نسبت به بازارهای موازی چون دلار، طلا، سکه و نفت بازدهی حدودا دو برابری داشته است. بررسی داده های معاملاتی نشان داده است که اگرچه میانگین ارزش معاملات در کل دوره حدود ۸۵۰ میلیون تومان بوده است، اما این بازار نوسانات نقدشوندگی خیلی شدیدی را تجربه می کند؛ بطوریکه میانگین ۵ روزه ارزش معاملات در دوره های رکود تا محدوده ۱۱ میلیون تومان افت کرده و در روزهای رونق و اوج تا حدود ۵.۷ میلیارد تومان نیز جهش داشته است. در نهایت باید مرز پررنگی میان وجود یک ابزار مالی جذاب و تضمین سودآوری آن رسم کرد.
منبع: پول من
این مطلب را می پسندید؟
(1)
(0)
تازه ترین مطالب مرتبط
کامنت کاربران پول من در مورد این مطلب