پیش بینی بورس در ناحیه حمایتی شکننده فرصتی برای فروش یا خرید؟
پول من: دوشنبه 12 خرداد 1404- شاخص کل بورس تهران در چهل و هفتمین روز کاری خود از تراز 3، 107، 002 واحد به تراز 3، 125، 928 واحد صعود کرد و 18281 واحد بالا آمد.
به گزارش پول من به نقل از مهر، امروز -دوشنبه ۱۲ خرداد ماه ۱۴۰۴- شاخص کل بورس تهران در حالی کار خودرا با بازگشت ۱۸۲۸۱ واحدی تمام کرد و به فراز تراز ۳، ۱۲۵، ۹۲۸ رسید که از جانب دیگر شاخص کل هم وزن بورس تهران نیز همسو با افزایش شاخص کل، با رشد ۴۴۵۶ واحدی رو به رو شد و به تراز ۹۶۲، ۶۳۳ واحدی رسید.
این در صورتی است که روز گذشته -یکشنبه ۱۱ خرداد ماه ۱۴۰۴-، با وجود بی تفاوتی بازارهای طلا و ارز به خبر تازه درباره ی پیشنهاد آمریکا در روند مذاکرات هسته ای، بورس تهران بار دیگر واکنشی شتاب زده و مبتنی بر گمانه زنی ها از خود نشان داد و در شرایطی که دلار غیررسمی در بازار آزاد و طلا نسبت به گزارش ارائه شده درباره ی طرح آمریکا واکنشی معنادار نداشتند، بازار سهام با نگرانی از احتمال توقف مذاکرات یا بازگشت به مواضع سخت گیرانه، وارد فاز اصلاحی شد.
بر همین اساس روز گذشته شاخص کل بورس تهران کار خودرا با ریزش ۳۶۳۶۲ واحدی تمام کرد و به تراز ۳، ۱۰۷، ۰۰۲ رسید.
برترین گروههای صنعت از نظر ارزش معاملات
گروه خودرو در کنار ۲ گروه بانک و فلزات اساسی به ترتیب با ارزش معاملات ۵۹۷، ۵۲۹ و ۳۸۰ میلیارد تومانی بالاترین گروههای صنعت از نظر ارزش معاملات در آخر معاملات امروز هستند.
نمادهای مؤثر بورسی و فرابورسی
۳ نماد فارس، شپنا و وغدیر با مجموع اثر مثبت ۵۷۵۸ واحدی مؤثرترین نمادهای بورسی بر شاخص کل بودند و ۳ نماد ومپنا، خاور و انتخاب با مجموع اثر مثبت ۳۵ واحدی پر تأثیرترین نمادها بر شاخص کل فرابورس تاکنون هستند.
ضمناً در صدر پرتراکنش ترین نمادهای بورسی به ترتیب سه نماد خودرو، خساپا و وبملت قرار دارند و در بازار فرابورس نمادهای جدیدالورود مهرمام، خیمن و وپایا پرتراکنش ترین نمادهای فرابورسی هستند.
برترین های عرضه و تقاضا
در سمت تقاضا سه نماد بفجر، آلومینا و فخاس به ترتیب با صف خرید ۱۴۴، ۴۱ و ۳۸ میلیارد تومانی بالاترین تقاضای بازار را در آخر بازار ثبت کردند و از جانب دیگر سه نماد ثامان، شغدیر و دامین به ترتیب هرکدام با صف فروش های ۲۰، ۱۸ و ۱۴ میلیارد تومانی در صدر صف های فروش جای گرفته اند.
گردش نقدینگی در بازار
شاخص های امروز بازار سرمایه تحت تأثیر ورود نقدینگی (فروش حقوقی) ۷۶ میلیارد تومانی و ورود نقدینگی به صندوق های درآمد ثابت به میزان ۱، ۱۹۶ میلیارد تومان بود که ارزش معاملات خرد ۸۵۹۷ میلیارد تومانی، تشکیل صف خرید در ۱۲۲ نماد مجموعاً به ارزش ۷۶۰ میلیارد تومان و صف فروش ۹۶ نماد مجموعاً به ارزش ۵۲۹ میلیارد تومان قرار گرفت.
امروز و تاکنون سرانه خرید و فروش حقیقی به ترتیب به میزان ۵۰ و ۳۸ میلیون تومان است.
برخورد مکرر قیمت با سطوح حمایت و مقاومت؛ نشانه ای از قدرت یا ضعف؟
بازگشت و صعود امروز بازار در شرایطی رخ داد که شاخص کل برای ۳۱ کاری است که در کانال ۳ میلیون و ۱۰۰ هزار واحد درحال نوسان و تصمیم گیری است و کاهش چشم گیر ارزش معاملات به زیر ۱۰ هزار میلیارد تومان و از جانب دیگر ورود سنگین پول به صندوق های درآمد ثابت شانس صعود شاخص را -مگر با انتشار خبری خیلی خاص- هر روز کمتر کرده و احتمال اصلاح را تقویت می کند.
نمودار زیر تغییرات روزانه شاخص کل بورس تهران را از آذر ۱۴۰۳ نشان میدهد.
در بازارهای مالی، سطوح حمایت و مقاومت از مفاهیم بنیادین تحلیل تکنیکال محسوب می شوند؛ نقاطی که معامله گران برمبنای آنها تصمیم به ورود یا خروج از موقعیت ها می گیرند. اما یکی از چالش های تحلیلی مهم، نحوه تفسیر واکنش قیمت به این سطوح است: آیا تکرار برخورد قیمت با یک سطح حمایتی یا مقاومتی موجب تقویت آن سطح می شود یا به مرور آنرا تضعیف می کند؟
مطابق نظر برخی مفسرین تکنیکال تکرار واکنش مثبت قیمت به یک سطح، نشان از اعتبار و قدرت آن دارد. این دیدگاه بر این اساس شکل گرفته که معامله گران، چنین سطوحی را به عنوان نقاط حساس شناسایی کرده و در برخوردهای بعدی، واکنش های پرحجم تری از خود نشان می دهند. در حقیقت، هر بار که قیمت به این سطح نزدیک شده و بازمی گردد، آن سطح بیشتر در ذهن فعالان بازار تثبیت می شود.
از سوی دیگر، بعضی تحلیل گران به نکته ای متفاوت اشاره می کنند: آنها معتقدند که هر بار برخورد قیمت با سطح حمایت یا مقاومت، در حقیقت قسمتی از سفارش های دفاعی (چه خرید و چه فروش) را مصرف می کند. به زبان ساده تر، اگر یک حمایت قوی با فشار فروش چندباره مواجه شود، بعد از چند نوبت ممکنست دیگر خریداران کافی برای حفظ سطح باقی نمانده باشند. بنابراین، این سطح مستعد شکسته شدن خواهد بود.
این دو دیدگاه، بااینکه در ظاهر متناقض به نظر می رسند، در عمل مکمل یکدیگرند. در مراحل ابتدایی، تکرار موفق در بازگشت قیمت از یک سطح می تواند آنرا معتبر جلوه دهد. اما در ادامه و با کاهش توان عرضه یا تقاضا، همان سطح ممکنست به نقطه شکست تبدیل گردد.
در همین چارچوب، تحلیل شاخص کل بورس تهران و واکنش های مکرر آن به محدوده ۳، ۱۰۰، ۰۰۰ واحدی – که در ۳۱ روز کاری گذشته همیشه مورد حمایت واقع شده – باید با نگاهی دقیق و چندوجهی بررسی شود. از یک سو این رفتار می تواند نشانه ای از کف حمایتی قوی باشد، اما از طرف دیگر، تحلیل گران فنی باید هوشیار باشند که تکرار برخورد، ممکنست انرژی حمایتی را تضعیف کرده و زمینه ساز یک شکست ناگهانی شود.
در تحلیل حمایت و مقاومت، هیچ قاعده قطعی و یک سویه ای وجود ندارد. شناخت روان شناسی بازار، بررسی حجم معاملات، بررسی شکست های جعلی (Fake Breakouts) و ترکیب آنها با دیگر ابزارهای فنی، راه حل هوشمندانه تری برای تصمیم گیری در بازارهای پرنوسان امروز خواهد بود.
علائم قابل اعتماد شکسته شدن یک سطح حمایتی
۱. مهم ترین نشانه اولیه، بسته شدن کندل زیر سطح (Closing Below Support)
اگر در تایم فریم قابل اعتماد (مثلاً روزانه یا هفتگی) یک کندل کامل زیر سطح بسته شود، خصوصاً با بدنه بزرگ، احتمال شکست بالا می رود.
۲. حجم معاملات بالا هنگام شکست (Volume Confirmation)
اگر شکست با حجم غیرعادی و بالا همراه باشد، نشان میدهد که فشار فروش واقعی است، نه فقط یک فریب بازار (Fake Breakout).
در بازار بورس ایران، افزایش ارزش معاملات یا افزایش تعداد فروشنده ها در آن سطح، تأیید خوبی است.
۳. عدم بازگشت سریع قیمت (Lack of Rejection Wicks)
اگر بعد از نفوذ به سطح حمایتی، قیمت به سرعت به بالا برنگردد (مثلاً با یک سایه بلند رو به پایین)، احیانا سطح شکسته شده است.
۴. تبدیل سطح حمایتی به مقاومت (Role Reversal)
اگر بعد از شکست، قیمت باردیگر به سطح حمایتی برگردد اما نتواند از آن عبور کند و با فشار فروش مواجه شود، این تأیید مهمی است. در این حالت، سطح حمایتی به مقاومتی جدید تبدیل می شود (Resistance Turned Support).
۵. برهم خوردن ساختار بازار (Market Structure Break)
اگر با شکست کف، کف پایین تری (Lower Low) نسبت به قبل شکل بگیرد و روند قبلی صعودی بوده، شکست ساختار رخ داده است.
۶. افزایش قدرت کندل ها در راستای شکست
کندل هایی با بدنه بزرگ، مومنتوم بالا و بدون سایهٔ مخالف نشان دهندهٔ قدرت شکست هستند. کندل های دو یا سه تای پی درپی نزولی، تأیید خوبی است.
۷. عدم واکنش قیمت در محدوده برگشتی (Pullback Failure)
پس از شکست، اگر قیمت برنگردد یا در صورت برگشت نتواند بیش از ۳۸٪ فیبوناچی حرکت نزولی را بازیابی کند، کف احیانا از دست رفته است.
نشانه های فریب دهنده یا شکست جعلی (Fakeout)
نفوذ با سایه و برگشت سریع: در این حالت فقط سایه کندل از سطح عبور کرده و قیمت در آخر بسته شدن به بالای سطح برگشته است.
حجم پایین در شکست: نشان میدهد بازیگران اصلی هنوز وارد نشده اند و ممکنست شکست ناپایدار باشد.
پولبک موفق به سطح و برگشت بالا: یعنی سطح هنوز اعتبار دارد.
شاخص کل بر سر دوراهی، بازگشت از حمایت یا فرصتی برای فروش؟ شاخص کل به کدام سو می رود؟
با گذشت بالاتر از ۳۱ روز کاری از نوسان شاخص کل بورس در محدوده ۳ میلیون و ۱۰۰ هزار واحد، این سطح به یکی از مهم ترین حمایت های تکنیکال بازار تبدیل گشته است. شاخص در طول این مدت حدود ۶ بار از این محدوده بازگشته که در نگاه نخست می تواند نشانه ای از اعتبار این سطح تلقی شود، اما شواهد رفتاری بازار، تصویر متفاوتی عرضه می کند.
در روزهای اخیر، کاهش چشم گیر ارزش معاملات و افزایش ورود نقدینگی به صندوق های درآمد ثابت، از کاهش میل سرمایه گذاران به پذیرش ریسک در بازار سهام حکایت دارد. این تغییر مسیر نقدینگی، خصوصاً در نزدیکی یک حمایت کلیدی، هشداری جدی به فعالان بازار است.
از منظر تکنیکال نیز، کندل امروز – که یک شمع سبز کوچک در دل کندل قرمز و بزرگ روز گذشته است – بیان کننده بازگشتی ضعیف و احتمالی از جنس «اینساید بار» بوده و هنوز هیچ نوع تأیید قوی از تغییر روند ارائه نمی نماید. نبود حجم بالا و عدم ایجاد یک کندل قوی صعودی، احتمال جعلی بودن این بازگشت را افزایش داده است.
اگرچه سطح ۳.۱۰۰.۰۰۰ تا حالا مانع از افت بیشتر شاخص کل بورس تهران شده، اما تعدد برخوردها بدون بازگشت های قدرتمند، بجای تقویت این سطح، آنرا در معرض فرسایش و شکست قرار داده است و در صورتیکه بازار طی روزهای آینده نتواند با افزایش حجم معاملات و جذب پول حقیقی، واکنشی جدی از این ناحیه نشان دهد، احتمال شکست این حمایت افزایش خواهد یافت.
در صورت از دست رفتن این سطح، ۲۰۰ هزار واحد پایین تر و در محدوده کانال ۲ میلیون و ۸۰۰ هزار واحد می توان در انتظار پشتیبانی از بازار بود. البته این ناحیه تنها در صورت بهبود رفتار نقدینگی و بازگشت اعتماد به بازار می تواند به عنوان حمایت های بعدی مطرح شده و قادر به بازگشت روند شود.
این مطلب را می پسندید؟
(1)
(0)
تازه ترین مطالب مرتبط
کامنت کاربران پول من در مورد این مطلب